37号文备案

在全球化加速的背景下，中国企业“出海”已成为必然趋势。然而，跨境投资的合规性始终是企业国际化进程中的关键挑战。国家外汇管理局发布的《关于境内居民通过特殊目的公司境外投融资及返程投资外汇管理有关问题的通知》（即“37号文”）进一步优化备案流程，为企业境外投资提供了清晰指引。

一、37号文的核心要求

根据最新政策，37号文主要针对境内居民（包括自然人和企业）通过境外特殊目的公司（SPV）进行跨境投融资及返程投资的合规管理。其核心要求包括：

适用主体：境内居民个人（如持有中国身份证等）及依法设立的境内机构均需遵守。

核心场景：

境外融资上市：通过搭建红筹架构（如开曼公司）实现境外上市。

返程投资：境外SPV通过外商投资企业（WFOE）回流境内，例如协议控制VIE架构。

股权激励：境内企业员工通过境外SPV持有上市主体股份（如ESOP计划）。

备案必要性：未备案可能导致资金跨境受阻、行政处罚甚至法律风险。2024年新版《资本项目外汇业务指引》进一步强化穿透监管，要求银行在备案时备注融资层和返程层信息，确保合规性。

二、37号文备案流程优化

37号文备案流程在“简化手续、提升效率”方面取得显著进展：

材料精简：通过数字化系统实现信息共享，减少重复提交。例如，企业可通过线上平台上传特殊目的公司注册文件、境内权益证明等材料，避免纸质文件的繁琐流程。

电子备案普及：多地已实现线上提交申请，申请人可实时查询进度。例如，北京地区企业通过“北京市企业信用信息网”完成备案，流程缩短至1-3个月。

审核透明化：部门明确材料清单，减少模糊要求。例如，境内居民需提交《业务登记凭证》作为资金跨境依据，审核标准更清晰。

三、37号文备案相关费用

37号文备案的费用主要包含部门备案费及中介服务费，但政策优化显著降低了企业成本：

部门备案费：根据财政部发布的《关于取消和暂停征收一批行政事业性收费的通知》，部分行政性收费被取消或暂停，例如海关知识产权备案费。37号文备案本身不收取费用，但涉及境外公司注册、公证认证等环节需支付基础服务费。

中介服务费：企业可选择专业机构协助办理，费用根据复杂程度而定，通常在数万元人民币以内。通过电子备案和流程简化，企业人力与时间成本大幅降低。

四、为什么选择小牛国际？

小牛国际凭借合规化与本土化战略，成为37号文备案成功实践的典范。其经验为其他企业提供了重要参考：

合规先行，规避风险：小牛国际在海外布局中严格遵循37号文要求，通过设立开曼SPV完成红筹架构搭建，并在境外融资后通过WFOE实现返程投资，确保资金流动合规。

技术创新驱动增长：小牛国际与高德地图合作开发动态安全预警系统，接入DeepSeek大模型实现AI语音交互，提升产品竞争力。其第一季度全球整车销量同比增长57%，印证技术投入的成效。

政策红利与战略协同：小牛国际的国际化路径与37号文的流程优化高度契合，例如通过电子备案缩短审批周期，加速资金回流，支撑其130万至160万辆的销量目标。

37号文备案不仅是企业国际化的“合规通行证”，更是资源整合与战略升级的起点。小牛国际的实践表明，通过精准把握政策红利、强化技术创新与本土化运营，企业不仅能规避风险，更能在全球市场中实现高质量增长。在这一关键节点，企业需以合规为基、以创新为翼，方能在国际化浪潮中立于不败之地。